Ставки в банковском секторе продолжат снижение и к концу 2017 года мы увидим их на уровне 4-6%. В этих условиях вкладчики, которые привыкли получать 10% и выше, начнут искать альтернативу. Эта тенденция уже прослеживается, когда клиенты банков отказываются от пролонгации вкладов в пользу продуктов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), которые активно предлагают банки своим клиентам. По итогам 2016 года рост продаж инвестиционного страхования составил более 60% и рост продолжится в 2017. По ИСЖ предусмотрена 100% гарантия возвратности вложенного капитала, но нет гарантии доходности. Вкладчики идут на это в расчете получить повышенную доходность без риска потери капитала. Страховые компании предлагают программы с привязкой к отдельным акциям, индексам, золоту или сырью. Выбор направлений широк и пополняется новыми стратегиями. Но не для каждого это подходящее решение - минимальный срок действия договора ИСЖ 3 года. Для инвесторов с короткими горизонтами инвестирования подойдут привычные решения - акции, облигации, ПИФы или структурные продукты со срокам от 3 до 6 месяцев. Доля вкладов будет постепенно сокращаться и часть капитала вкладчики будут переводить в альтернативные варианты, но чтобы сделать это эффективно, нужно уже сейчас разобраться с новыми для себя инструментами.

Перед тем как определять перспективные направления для инвестиций, разберемся с глобальными и внутренними рисками. Глобальным риском №1 на 2017 год считается возможный распад Евросоюза - за него проголосовало 32% опрошенных экспертов в области политики и экономики в США и Европе. Главными источниками возможных проблем послужат Греция, Британия, Польша и Италия. На втором месте рецессия в США и 31% голосов. Приход к власти Дональда Трампа внес неопределенность в дальнейшее поведение крупнейшей экономической державы. На третьем - резкое сдувание пузыря в Китае и 24% голосов. В Китае продолжает нарастать кредитование, растут цены на недвижимость. Думаю, вы помните чем подобная политика закончилось в 2008 году в США.

Что касается России, то главные риски для нас - новые санкции со стороны Евросоюза и США, снижение цен на нефть из-за срыва соглашения ОПЕК по снижению добычи и спад экономики Китая. Взгляды большинства аналитиков на 2017 год умеренно-позитивные. Ожидается восстановление российской экономики, рост прибыли корпораций, рост дивидендных выплат и рост рынка акций.

Привлекательные сектора - банки, недвижимость, интернет и ритейл. Под давлением - телекомы и удобрения. В каждом секторе аналитики выделяют лидеров и аутсайдеров. Кроме покупки бумаг под идею роста в 2017 году рекомендуют покупать акции под идею высоких дивидендов. Дивидендный пул российских компаний за 2016 год вырос на 46% и продолжит рост в 2017. На фоне снижающейся ставки ЦБ дивидендные акции получат дополнительный импульс для роста.

Рынок облигаций еще остается привлекательным и пока есть возможность, покупайте облигации надежных эмитентов со ставками купона выше ставок по банковским вкладам. К весне ожидается принятие закона об освобождении от уплаты НДФЛ по корпоративным облигациям, что моментально отразится в цене. Новые выпуски облигаций размещаются уже с учетом ожидаемых изменений в законодательстве, поэтому ставки по новым выпускам ниже.

Не забывайте о диверсификации. На российском рынке торгуются инструменты, которые привязаны к золоту, западным рынкам, еврооблигациям - используйте их для распределения капитала.

Ниже в таблице предлагаю сводное видение топовых бумаг российского рынка на 2017 год.

В модельном портфеле на долю акций выделяю 60%, в дополнение к ним беру в портфель акции золотого ETF-фонда FXGD по цене 504 рубля за акцию на 25% и фонд российских еврооблигаций FXRB по цене 1253 рубля за акцию на оставшиеся 15%.

Мнения, указанные в этой статье, не могут на 100% гарантировать успех инвестиций и достижение указанных целевых значений. Аналитические отчеты ориентир для инвестора и нацелены подтвердить или опровергнуть собственное мнение о покупке той или иной ценной бумаги. Инвестиционный инструмент должен помогать в исполнении финансового плана, соответствовать целям и отношению к риску.

Удачных вам инвестиций в новом году!

Тэги: инвестиции финансовое планирование личный финансовый план финансовая грамотность
Оцените статью:
4

0|+4