• Любите красивую инструментальную музыку? Послушайте новую вдохновляющую музыку для души от композитора Сергея Бородина! Перейти к прослушиванию...

  • 24 сентября в Bloomberg вышла статья о структуре инвестиций богатейших семей планеты. Куда инвестируют, каких результатов добиваются и что делают сверхбогатые с семейным капиталом - обсудим в этой статье.


    Текущее положение

    Согласно исследованию UBS - Global Family Office Report 2019 объем активов под управлением семейных офисов в 2019 году достиг $5,9 триллионов. Ниже представлена инфографика о структуре активов семейных офисов в разрезе мировых регионов. Как видите, около трети капитала вложено в акции, причем в США вложения в акции достигают 38%. На долю облигаций, недвижимости и прямых инвестиций приходится по 15-20% и до 10% богатейшие семьи держат в хедж-фондах, сырье и деньгах.

    Структура активов под управлением семейных офисов в разрезе регионов мира. Источник: Bloomberg, UBSСтруктура активов под управлением семейных офисов в разрезе регионов мира.
    Источник: Bloomberg, UBS


    Однако, эта структура в ближайший год претерпит серьезные изменения. Согласно отчету UBS, 42% семейных офисов накапливают денежные резервы, сокращая позиции в акциях. Причиной тому растущие опасения о развитии глобальной рецессии. 55% опрошенных считают, что рецессия в США наступит до выборов президента в ноябре 2020 года. При этом 91% респондентов считают, что главной угрозой глобальному экономическому росту станет торговая война между США и Китаем.


    Результаты управления крупным капиталом

    Последние годы набирает популярность сегмент прямых инвестиций в бизнес. Крупный капитал сокращает инвестиции в фондовый рынок, предпочитая им прямые вложения в компании на этапе стартапа. Так за год это направление принесло семейным офисам лучшие результаты - 16% прибыли. За этот же период акции развитых рынков показали прирост на 2,1%, а акции развивающихся - убыток в 1,1%.

    В целом сегмент альтернативных инвестиций, включающий прямые инвестиции, инвестиции в недвижимость и хедж-фонды оказался за прошедший год в разы результативнее классических рыночных инструментов - акций, облигаций и сырьевых товаров.

    Результаты управления капиталом семейных офисов с 2 квартала 2018 по 2 квартал 2019 в разрезе регионов и классов активов. Источник: UBSРезультаты управления капиталом семейных офисов с 2 квартала 2018 по 2 квартал 2019 в разрезе регионов и классов активов.
    Источник: UBS


    Что делать простым инвесторам

    Главная мысль, которую я хочу донести до вас - распределяйте капитал по классам активов и инструментам. Заметьте, что богатейшие люди не хранят весь свой капитал в деньгах или на вкладах. Они вкладывают в акции, облигации, инвестируют в бизнес и недвижимость, несмотря на опасения глобальной рецессии. Приятная новость заключается в том, что нам доступно большинство из этих инструментов, а пороги входа в них исчисляются не миллиардами долларов, а сотнями или тысячами, то есть доступны широкому кругу инвесторов.

    В следующих материалах мы поговорим о том, как инвестировать в недвижимость, бизнес или глобальные рынки, располагая капиталом более 2 000 долларов.

  • Лучшие технологии изменения жизни. Посмотреть...
  • Тэги: собственный капитал инвестиции деньги личный финансовый план

    Оцените статью:
    0

    0|0