Я проанализировал ставки по депозитам в крупнейших банках, у которых в обращении есть выпуски облигаций, и сравнил ставки по вкладам с доходностью по облигациям. С дохода по бондам инвестору придется заплатить налог 13%. Пока эта норма не отменена, но законопроект об отмене налога на доходы по корпоративным облигациям в стадии финальной доработки и ожидается, что поправки примут в сентябре-октябре, а вступят в силу они с 1 января 2017 года. Тогда доходность вырастет еще сильнее, но даже сегодня доход с учетом налогов выше доходности по депозитам.


Из восьми банков только в одном - Московском Кредитном Банке доходность депозита превысила доходность по облигациям. Думаю, это временное явление и скоро банк понизит ставку, следуя общим тенденциям рынка. В остальных банках чистая доходность по облигациям превышает ставку по вкладам на 2-3%. При этом бумаги можно свободно продать без потери уже накопленного дохода, а при досрочном расторжении вклада накопленные проценты сгорят. У рассмотренных банков на бирже торгуются и другие выпуски облигаций, но указанные в таблице приближены к депозитам по срокам и ликвиднее других выпусков. Облигация - ценная бумага, которая торгуется на бирже и цены на нее подвержены изменению. Но если выбирать бумаги надежных банков с короткими сроками до погашения или оферты, то колебания сводятся к минимуму. Все банки из списка входят в число системообразующих, поэтому вероятность наступления негативных событий невелика. Однако прошу вас учитывать подобные риски при составлении портфеля и делить сумму между выпусками.


Сегодня мы стоим на пороге серьезных изменений - финансовый рынок России меняется. По мере снижения ставок по вкладам люди идут на фондовый рынок. Фондовый рынок - будущее для российских вкладчиков. Не призываю вас сегодня закрыть все вклады и нести деньги на рынок, но изучать альтернативные инструменты уже давно пора. Сегодня уникальный момент - переходный период, когда ставки падают, а доходность бондов держится на прежнем уровне. Ловите этот момент, изучаете инструменты, ищите финансового советника, который поможет в изучении рынка и формировании портфеля. Подобная ситуация на рынке облигаций сложилась в 2014 году, когда ввели санкции и государственные бумаги (ОФЗ) упали в цене на 10-15%. Спустя 1,5 года стоимость вернулась к прежним значениям и инвесторы заработали в максимально надежных на российском рынке бумагах 15 - 20%. Рынок ценных бумаг дает заработать - умейте этим пользоваться.

Тэги: инвестиции деньги личный финансовый план

Оцените статью:
5

0|+5